The Effect of Government Expenditure on Economic Growth in Indonesia

Authors

  • Lelly Cesarina Maulid Faculty of Economics and Business, University of Jenderal Soedirman
  • Icuk Rangga Bawono Faculty of Economics and Business, University of Jenderal Soedirman
  • Yudha Aryo Sudibyo Faculty of Economics and Business, University of Jenderal Soedirman

DOI:

https://doi.org/10.24269/ekuilibrium.v16i1.2021.pp24-38

Abstract

This study aims to examine and analyze the effect of economic growth classified as personnel expenditure, material expenditure, capital expenditure, interest payments, subsidies and social expenditure in Indonesia. The data in this study are time series data from 2005 to 2019. The hypothesis test uses the multiple linear regression method with SPSS 26. The results of testing government expenditure variables during the period 2005 to 2019 shows that components of central government expenditure include personnel, material, capital, interest payments, subsidies and social expenditure have a significant effect simultaneously on economic growth.  There is a significant positive effect on the relationship between the variable personnel expenditure and material expenditure on economic growth. There is a significant negative effect on the relationship between the variable capital expenditure on economic growth. The other three variables, which include debt interest payments, subsidies and social expenditure, do not have a significant effect on economic growth.

Author Biographies

Lelly Cesarina Maulid, Faculty of Economics and Business, University of Jenderal Soedirman

Lelly Cesarina Maulid lahir 16 November 1987 di Blitar. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi di Universitas Mataram pada Agustus 2009. Sejak Maret 2014 bekerja sebagai staf sub bagian keuangan di Balai Besar Pelatihan Pertanian Ketindan Malang, Unit Pelayanan Teknis Badan Penyuluhan dan Pengembangan Sumber Daya Manusia Kementerian Pertanian.. Saat ini sedang menempuh tugas belajar pada Program Studi Magister Akuntansi Universitas Jenderal Soedirman. Nomor telepon yang bisa dihubungi adalah 0853 1397 0313 dan menerima korespondensi melalui email lealfarucan@gmail.com.

Icuk Rangga Bawono, Faculty of Economics and Business, University of Jenderal Soedirman

Icuk Rangga Bawono lahir pada tanggal 21 November 1979 di Jakarta adalah staf pengajar pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jenderal Soedirman Purwokerto. Meraih gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi dari Universitas Jenderal Soedirman, Sarjana Hukum dari Universitas Jenderal Soedirman, Magister Sains Akuntansi dari Universitas Gadjah Mada, Magister Hukum dari Universitas Jenderal Soedirman dan Doktor pada Universitas Gadjah Mada Yogyakarta. Selain mengajar, penulis juga menjadi peneliti serta telah menulis beberapa buku terkait keuangan daerah, audit sistem informasi dan perpajakan. Penulis pernah bertugas sebagai taskforce Pengembangan Financial Management Perguruan Tinggi, Pemegang Uang Muka Kegiatan Penerimaan Negara Bukan Pajak (PUMK-PNBP) dan staf ahli lembaga penelitian dan pengabdian masyarakat Universitas Jenderal Soedirman. Penulis juga pernah menjadi konsultan untuk Kementerian Keuangan dan Kementerian Dalam Negeri Republik Indonesia, Pemerintah Daerah Kabupaten dan Kota, serta konsultan pada beberapa perusahaan swasta. Penulis juga menjadi pembicara dan moderator pada berbagai seminar tingkat regional, nasional dan internasional. Saat ini penulis menjadi master trainer akuntansi keuangan daerah Kementerian Keuangan Republik Indonesia dan trainer pengelolaan keuangan desa pada Forum Dosen Akuntansi Publik (FDAP).

Yudha Aryo Sudibyo, Faculty of Economics and Business, University of Jenderal Soedirman

Yudha Aryo Sudibyo lahir pada tanggal 14 April 1983 di Solo. Memperoleh gelar Sarjana Akuntansi di Universitas Jenderal Soedirman pada tahun 2007. Memperoleh gelar Master Science of Accounting di Universitas Gajah Mada pada tahun 2009. Menyelesaikan Pendidikan Profesi Akuntansi di Universitas Gajah Mada pada tahun 2011. Memperoleh gelar Doctor of Philosophy (Ph.D) yang berfokus pada Perpajakan dari Universitas Hebei pada tahun 2016. Sejak Januari 2010 bekerja sebagai dosen Akuntansi di Universitas Jenderal Soedirman. Saat ini menjabat sebagai Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jenderal Soedirman dan sebagai auditor di KAP Sodikin & Harijanto.

References

Abdillah, K., Handoyo, R. D., & Wasiaturrahma, W. (2020). The Effect of Control Corruption, Political Stability, Macroeconomic Variables on Asian Economic Growth. Ekuilibrium : Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu Ekonomi, 15(2), 161. https://doi.org/10.24269/ekuilibrium.v15i2.2678
Abu-Bader, S., & Abu-Qarn, A. S. (2003). Government Expenditures, Military Spending and Economic Growth: Causality evidence from Egypt, Israel, and Syria. Journal of Policy Modeling, 25(6–7), 567–583. https://doi.org/10.1016/S0161-8938(03)00057-7
Acemoglu, D. (2012). Introduction to Economic Growth. Journal of Economic Theory, 147(2), 545–550. https://doi.org/10.1016/j.jet.2012.01.023
Afifah, E. N. (2008). Kajian Kerangka Subsidi di Indonesia. Institute for Development of Economics and Finance (INDEF), 9(3), 1–111.
Anitasari, M., & Soleh, A. (2015). Pengaruh Pengeluaran Pemerintah terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Provinsi Bengkulu. EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis, 3(2), 117–127. https://doi.org/10.37676/ekombis.v3i2.139
Arjomand, M., Emami, K., & Salimi, F. (2016). Growth and Productivity: the Role of Budget Deficit in the MENA Selected Countries. Procedia Economics and Finance, 36(16), 345–352. https://doi.org/10.1016/s2212-5671(16)30046-6
Azwar. (2016). Peran Alokatif Pemerintah melalui Pengadaan Barang/Jasa dan Pengaruhnya terhadap Perekonomian Indonesia. Kajian Ekonomi Keuangan, 20(2). Retrieved from http://fiskal.kemenkeu.go.id/ejournal
Bachtiar, H. F., Sofilda, E., & Kusumastuti, S. Y. (2015). Pembayaran Bunga Utang , dan Subsidi terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Tahun 1999-2013. Seminar Nasional Cendekiawan 2015, 682–688. Jakarta Barat: Lembaga Penelitian Universitas Trisakti.
Badan Pusat Statistik. (2020a). Data BPS. Retrieved January 28, 2021, from https://www.bps.go.id/
Badan Pusat Statistik. (2020b). Pendapatan Nasional (National Income of Indonesia) 2015-2019. Jakarta: Badan Pusat Statistik.
Bawono, I. R., Halim, A., & Lord, B. (2012). Public Sector Performance Measurement and Budget Allocation : an Indonesian Experiment. Management Accounting Confrence, 1–22.
Bawono, I. R., & Setyadi, E. (2020). Panduan Penggunaan dan Pengelolaan Dana Desa. Jakarta: Grasindo.
Bramantya, A. W., & Sulasmiyati, S. (2015). Pengaruh Suku Bunga, Utang Luar Negeri, Tingkat Pengangguran terhadap Pertumbuhan Ekonomi (Studi pada 5 Negara dengan Populasi Terbesar di Dunia 2006-2015). Jurnal Administrasi Bisnis, 48(1), 147–154.
Cangiotti, N., & Sensi, M. (2020). Exact solutions for a Solow-Swan Model with Non-Constant Returns to Scale. 1–10. Retrieved from http://arxiv.org/abs/2008.05875
Chu, T. T., Hölscher, J., & McCarthy, D. (2020). The Impact of Productive and Non-Productive Government Expenditure on Economic Growth: an Empirical Analysis in High-income Versus Low- to Middle-Income Economies. Empirical Economics, 58(5), 2403–2430. https://doi.org/10.1007/s00181-018-1616-3
Cutler, T. (2015). New Managerialism and New Public Sector Management. In International Encyclopedia of the Social & Behavioral Sciences: Second Edition (Second Edi, Vol. 16). https://doi.org/10.1016/B978-0-08-097086-8.28063-X
Deswantoro, D. B., Ismail, A., & Hendarmin, H. (2017). Pengaruh Belanja Daerah Berdasarkan Klasifikasi Ekonomi terhadap Pertumbuhan Ekonomi dan Kesejahteraan Masyarakat di Kabupaten/Kota Provinsi Kalimantan Barat Tahun 2010 - 2015. Jurnal Ekonomi Bisnis Dan Kewirausahaan, 6(3), 187. https://doi.org/10.26418/jebik.v6i3.23256
Dinh Thanh, S., Hart, N., & Canh, N. P. (2020). Public Spending, Public Governance and Economic Growth at the Vietnamese provincial level: A Disaggregate Analysis. Economic Systems, (May 2019), 100780. https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2020.100780
Dudzevičiūtė, G., Šimelytė, A., Liučvaitienė, A. (2017). Government Expenditure and Economic Growth in the European Union Countries Gitana. International Journal of Social Economics. https://doi.org/https://doi.org/10.1108/IJSE-12-2016-0365
Firth, L., & Mellor, D. (2000). Learning and the New Growth Theories: Policy Dilemma. Research Policy, 29(9), 1157–1163. https://doi.org/10.1016/S0048-7333(99)00078-5
Hasnul, A. gifari. (2016). The Effects of Government Expenditure on Economic Growth : the Case of Malaysia. MPRA Paper No. 71254. Retrieved from https://mpra.ub.unimuenchen.de/71254/1/MPRA_paper_71254.pdf
Hendrajaya, I. P., Putra, I. G. J. Ek., & Julihartha, I. G. P. K. (2020). Sistem Informasi Geografis Pemetaan Masyarakat Penerima Bantuan Sosial Tepat Sasaran pada Desa Sulangai Berbasis Web. Jurnal Teknologi dan Informasi Komputer, 6(3), 278–287.
Irandoust, M. (2019). Wagner on Government Spending and National Income: a New Look at an Old Relationship. Journal of Policy Modeling, 41(4), 636–646. https://doi.org/10.1016/j.jpolmod.2019.02.003
Junaedi, D., & Salistia, F. (2020). Pengaruh Utang Luar Negeri terhadap Perekonomian dan Kemiskinan : Komparasi Antarezim Anggaran di Indonesia. Al -Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Islam, 1(2), 1–21.
Karagöl, E. (2002). The Causality Analysis of External Debt Service and GNP : The Case of Turkey. Central Bank Review, 39–64.
Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2019). Informasi APBN 2019. Retrieved from www.anggaran.kemenkeu.go.id
Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2020a). Bantuan Sosial dan Akuntabilitasnya. Retrieved from www.kemenkeu.go.id
Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2020b). Data Realisasi Triwulanan APBN. Retrieved from http://www.data-apbn.kemenkeu.go.id/
Kristanto, S. B. (2009). Pengaruh Ukuran Pemerintahan , Pendapatan Asli Daerah (PAD) dan Belanja Modal sebagai Prediktor Kelemahan Pengendalian Internal. Jurnal Akuntansi UKRIDA, 9(1), 1–17.
Lantu, Y. S. M., Koleangan, R. A. M., & Rotinsulu, T. O. (2019). Pengaruh Belanja Pemerintah terhadap Pertumbuhan Ekonomi dan Pengentasan Kemiskinan di Kota Bitung. Jurnal Pembangunan Ekonomi Dan Keuangan Daerah, 19(2), 1–19. https://doi.org/10.35794/jpekd.15785.19.2.2017
Lisandri, Rizani, F., & Akhmad Yafiz Syam. (2017). Pengaruh PAD dan DAU terhadap Pertumbuhan Ekonomi dengan Belanja Modal sebagai Variabel Intervening pada Pemerintah Kabupaten/Kota di Provinsi Kalimantan Selatan. Jurnal Spread, 7(2), 111–122.
Museru, M., Toerien, F., & Gossel, S. (2014). The Impact of Aid and Public Investment Volatility on Economic Growth in Sub-Saharan Africa. World Development, 57(1966), 138–147. https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2013.12.001
Nurudeen, A., & Usman, A. (2010). Government Expenditure and Economic Growth in Nigeria, 1970-2008: a Disaggregated Analysis. Business and Economics Journal, 1(1), 1–11.
Palley, T. (2017). The General Theory at 80: Reflections on the History and Enduring Relevance of Keynes’ Economics. Investigacion Economica, 76(301), 87–101. https://doi.org/10.1016/j.inveco.2017.12.003
Piętak, Ł. (2014). Review of Theories and Models of Economic Growth. Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe, 17(1), 45–60. https://doi.org/10.2478/cer-2014-0003
Pratolo, S., & Yudha, B. S. (2012). Peran Faktor-Faktor Keuangan dan Pertumbuhan Ekonomi terhadap Penerimaan Pendapatan Asli Daerah. Jurnal Akuntansi Dan Investasi, 12(2), 144–160.
Santoso, I. H. (2012). Dampak Krisis Ekonomi terhadap Kinerja Ekonomi Nasional dan Kemiskinan. Journal of Chemical Information and Modeling, 10(1), 71–96.
Shindo, Y. (2010). The Effect of Education Subsidies on Regional Economic Growth and Disparities in China. Economic Modelling, 27(5), 1061–1068. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2010.04.003
Solikin, A. (2018). Pengeluaran Pemerintah dan Perkembangan Perekonomian (Hukum Wagner) di Negara Sedang Berkembang: Tinjauan Sistematis. Info Artha, 2(1), 65–89. https://doi.org/10.31092/jia.v2i1.237
Solow, R. M. (1999). Chapter 9 Neoclassical Growth Theory. Handbook of Macroeconomics, 1(PART A), 637–667. https://doi.org/10.1016/S1574-0048(99)01012-5
Sudibyo, Y. A., & Jianfu, S. (2015). Institutional Theory for Explaining Corruption: an Empirical Study on Public Sector Organizations in China and Indonesia. Corporate Ownership and Control, 13(1CONT8), 817–958. https://doi.org/10.22495/cocv13i1c8p1
Sujianto, A. E., & Azmi, M. F. U. (2020). Associative Study on Government Spending, Inflation, Trade Balance, and Gross Domestic Product. Ekuilibrium : Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu Ekonomi, 15(1), 27. https://doi.org/10.24269/ekuilibrium.v15i1.2363
Sukartini, Ni Made; Saleh, S. (2012). Pengujian Hukum Wagner dalam Perekonomian Indonesia Kajian Pengeluaran Pemerintah Pusat dan Pemerintah Provinsi. Bisnis Dan Ekonomi (JBE), 19(1), 1–24.
Sukmawati, A., & Siregar, H. (2014). Implementasi Penyusunan Rencana Kerja dan Anggaran Belanja Kementerian Pertanian Sektor Pertanian Tahun 2005-2012. Jurnal Manajemen & Agribisnis, 10(3), 182–191. https://doi.org/10.17358/jma.10.3.182-191
Wahyunadi, W. (2019). Konvergensi Pertumbuhan Ekonomi di Nusa Tenggara Barat Periode Tahun 2010 – 2015. Elastisitas - Jurnal Ekonomi Pembangunan, 1(2), 79–90. https://doi.org/10.29303/e-jep.v1i2.9
Wu, S. Y., Tang, J. H., & Lin, E. S. (2010). The Impact of Government Expenditure on Economic Growth: How Sensitive to the Level of Development? Journal of Policy Modeling, 32(6), 804–817. https://doi.org/10.1016/j.jpolmod.2010.05.011.

Downloads

Published

2021-03-18

How to Cite

Maulid, L. C., Bawono, I. R., & Sudibyo, Y. A. (2021). The Effect of Government Expenditure on Economic Growth in Indonesia. Ekuilibrium : Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu Ekonomi, 16(1), 24–38. https://doi.org/10.24269/ekuilibrium.v16i1.2021.pp24-38

Issue

Section

Artikel